公告日期：2024-12-04

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一、问题二...... 第 1—37 页
二、问题三......第 38—57 页
三、问题四......第 57—85 页
四、问题五...... 第 85—119 页
五、问题六......第 119—141 页

关于袁隆平农业高科技股份有限公司

申请向特定对象发行股票的审核问询函中

有关财务事项的说明

天健函〔2024〕2-160 号

深圳证券交易所：

由袁隆平农业高科技股份有限公司(以下简称隆平高科或公司)转来的《关于袁隆平农业高科技股份有限公司申请向特定对象发行股票的审核问询函》(审核函〔2024〕120045 号，以下简称审核问询函)奉悉。我们已对审核问询函中所提及的隆平高科财务事项进行了审慎核查，现汇报如下。

本说明中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异，这些差异是由四舍五入造成的。

一、报告期内，发行人营业收入分别为 589,294.52 万元、753,207.06 万元、
922,321.67 万元和 258,189.94 万元，其中其他收入分别为 63,188.26 万元、
54,663.75 万元、76,726.27 万元和 19,797.57 万元；同期，发行人毛利率分别为 35.39%、38.83%、39.76%和 31.74%，发行人归母净利润分别为 7,884.34 万元、-83,286.86 万元、20,005.47 万元和 11,128.86 万元，扣非归母净利润分别为-47,348.59 万元、-98,030.81 万元、48,687.13 万元和-25,808.61 万元，经营活动产生的现金流量净额分别为 216,231.76 万元、 143,352.22 万元、71,947.52 万元和-198,172.58 万元。发行人销售费用分别为 64,109.22 万元、80,475.66 万元、89,073.27 万元和 31,067.78 万元，其中销售佣金占销售费用的比重分别为 25.19%、34%、25.92%及 19.3%。

报告期各期末，公司有息负债余额总计分别为 417,803.85 万元，587,930.44万元，1,049,665.58 万元和 1,113,682.66 万元，呈持续增长趋势。报告期各期，公司利息保障倍数分别为 2.66,0.18,1.57 和-0.1，呈现波动下滑趋势。

请发行人补充说明：(1) 结合发行人市场地位、产品定价模式和调价机制、现有产品价格、原材料价格变化趋势、以及发行人营业收入持续增长等因素，说明报告期内发行人多期营收增长但扣非归母净利润为负的主要原因，最近一期扣非归母净利润为负是否会持续及拟采取的应对措施；(2) 主营业务收入中其他收入的具体构成，以及报告期内波动较大的主要原因；(3) 结合发行人原材料采购成本、产品价格波动情况、同行业可比上市公司同类产品报告期内毛利率情况，说明发行人相关产品毛利率是否与同行业存在重大差异，如是，说明原因及合理性；(4) 发行人报告期内经营活动产生的现金流量逐年下降且最近一期为负的主要原因，是否与同行业可比公司一致；(5) 结合发行人境内和境外的销售模式，销售佣金政策、计提比例、计算依据及主要支付对象、同行业可比公司情况等，说明销售佣金较大的原因及商业合理性；(6) 公司有息负债大幅增加的原因及合理性，结合公司净利润、现金流情况、银行贷款余额及尚未使用的授信额度等情况，说明公司是否存在偿还借款压力及由此导致的流动性风险。

请发行人补充披露(1)(4)(6)的相关风险。

请保荐人及会计师核查并发表明确意见。(审核问询函问题 2)

(一) 结合发行人市场地位、产品定价模式和调价机制、现有产品价格、原材料价格变化趋势、以及发行人营业收入持续增长等因素，说明报告期内发行人多期营收增长但扣非归母净利润为负的主要原因，最近一期扣非归母净利润为负是否会持续及拟采取的应对措施

1. 公司市场地位

公司是国内首批“育繁推一体化”种子企业，先后被认定为“国家企业技术中心”“国家创新型试点企业”“农业产业化国家重点龙头企业”“中国种子行业十年 AAA 信用企业”。在推进落实国家种业振兴行动中，公司被认定为农业农村部“国家农作物种业阵型”领军企业，并入选水稻强优势阵型、玉米补短板阵
型、蔬菜破难题阵型、杂粮补短板阵型。公司还连续五届蝉联“中国种业信用明星企业”榜首。2023 年，公司入选中国质量……
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