罕见！朱雀、陕煤联手“操盘”，金达莱十大流通股东竟被占八席

环球老虎财经

2021-03-05 12:41

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刚登陆资本市场半年，科创板公司金达莱竟遭朱雀旗下8只产品抱团，8只基金产品中公募和私募基掺杂，极为罕见。值得一提的是，位于流通股榜首的是一只与陕西煤业合作成立的资管计划。事实上，历经艰辛完成“私转公”的朱雀基金与陕西煤业多次，同时进入一家上市公司“前十大”的情况屡见不鲜。

3月3日，金达莱发布的2020年报显示，截至2020年底，公司前十大流通股东中有八席是朱雀基金旗下产品，合计持有金达莱1541.56万股，占流通股总比例24.16%。

在抱团崩溃声浪渐响时，朱雀基金以一己之力抱团一家总市值不足百亿的公司——且公司解禁指日可待，这样的操作不禁令人顿生狐疑！

观察发现，前述朱雀“联军”中有4只公募产品，而另外4只为私募。其中，位居十大流通股东榜首的“朱雀基金-陕西煤业股份有限公司-陕煤朱雀新经济产业单一资产管理计划”为陕煤向朱雀定制的私募资管专户。而陕西煤业资金与朱雀的屡番联动，早已为资本市场所熟知。

此外，金达莱的上市前股东中，由朱雀成立作为GP三只有限合伙型PE也埋伏其中，其合计持有金达莱股票185.2万股。前述PE疑似分别为朱雀为招商财富，长安财富，陆浦财富三家财富管理平台定制的上市项目产品。

而从行情上来看，金达莱曾在今年2月刷新27.27元新低，其仅略高于公司发行价25.84元。截止3月4日，金达莱收盘价为34.38元，其较发行价高出33%。

朱雀公私募联动加持金达莱，进驻产品数量或多达11只

为人熟知的是，朱雀基金由知名私募转型成公募基金。朱雀基金的前身是朱雀投资，一家业内颇有声望的百亿级私募，而目前，朱雀基金的大股东是朱雀投资，朱雀投资占股65%。另外，朱雀投资的控人李华轮和朱雀基金原董事长、现任总经理梁跃军都曾任职于西部证券，西部证券的大股东为陕西国资委。与此同时，陕西国资委是陕西煤业的大股东，可谓渊源颇深。

具体来看，朱雀基金旗下4只公募基金产品即“朱雀产业臻选混合型证券投资基金”、“朱雀企业优选股票型证券投资基金”、“朱雀匠心一年持有期混合型证券投资基金”、“朱雀企业优胜股票型证券投资基金”，共计持股699.1万股，其占流通股比例为10.95%。

此外，旗下4只私募产品包括“朱雀基金-陕西煤业股份有限公司-陕煤朱雀新经济产业单一资产管理计划”、“华润深国投信托有限公司-朱雀合伙专项证券投资集合资金信托计划”、“中信信托有限责任公司-朱雀9期”、“朱雀基金-招商银行-朱雀稳益集合资产管理计划”，共计持股842.46万股，占流通股比例为13.21%。

朱雀疯狂加持金达莱，意欲何为?

根据招股信息，朱雀实则已经在更早的时间进入金达莱。其中上海朱雀甲子投资中心（有限合伙）、上海朱雀资产管理有限公司-上海朱雀癸酉投资中心（有限合伙）和上海朱雀资产管理有限公司-上海朱雀壬申投资中心（有限合伙）同为上海朱雀资产管理有限公司所管理的基金，其分别持有公司30.5万股、30.4万股和 124.3万股，占发行人总股本的比例分别为 0.1473%、0.1469%和0.6005%。

据悉，三只私募有限合伙成立时间均为2015年。根据企查查信息，上海朱雀甲子投资中心（有限合伙）的LP为陆浦财富管理(上海)有限公司和上海朱雀资产管理有限公司，上海朱雀癸酉投资中心（有限合伙）为长安基金旗下长安财富资产管理有限公司；上海朱雀壬申投资中心（有限合伙）中LP为招商基金子公司招商财富资产管理有限公司。

多番牵手陕煤实现公私募联动

事实上，朱雀基金与陕西煤业合资成立私募基金产品，并且联动朱雀旗下公募基金持仓进入上市公司的情况并非偶尔也不在少数。

2020年三季度末，“朱雀基金-西部信托·陕煤-朱雀新材料产业投资单一资金信托-陕煤朱雀新材料产业资产管理计划”三季度开始进入铂力特并一举拿下第二大流通股之位，持有390万股，其所占流通股比例9.22%。

天天基金网显示，朱雀旗下公募基金产品成立于2020年5月22日的“朱雀企业优胜A/C”，皆于2020年四季度开始持仓铂力特。

另外，早在2020年一季度，“朱雀基金-西部信托·陕煤-朱雀新材料产业投资单一资金信托-陕煤朱雀新材料产业资产管理计划”、“西部信托有限公司-西部信托·陕煤-朱雀产业投资单一资金信托”2只私募产品开始进入宝钛股份，分别位居十大流通股第四和第七之位，而后在二季度悉数退出。

公募基金方面，朱雀旗下成立于2020年3月的“朱雀安鑫回报债券A/C”、成立于2019年12月的“朱雀产业智选混合A/C”以及成立于2019年6月的“朱雀产业臻选混合A/C”皆是于2020年二季度开始持仓宝钛股份。

经过梳理，不难得出，朱雀旗下公募基金在持仓进入上市公司之前，朱雀基金与陕西煤业成立的私募基金产品基本上已经抢在公募基金之前进入上市公司之前持有该上市公司较多股份以跻身十大流通股东之列，同时也存在私募悉数退出公募基金便开始持仓进入的情况。

另外，令人犹虑的是，旗下公私募基金多番联动持仓同一家上市公司，会不会对公募基金持有人不公平，因为显然资管计划的提升更高。

颇有渊源的朱雀基金与陕西煤业

合资成立私募基金产品与朱雀基金旗下公募基金持仓同一家上市公司外，陕西煤业还通过购入其公募基金产品实现对同一家上市公司的持股。

同是3日的消息，根据联交所最新权益披露资料显示，2月26日，赣锋锂业获朱雀基金在场内以均价101.45港元/股增持308.22万股，斥资3.13亿港元。完成增持后，朱雀基金管理有最新持股数目为5599.66万股，持股比例由22.03%上升至23.31%。

事实上，自2019年10月份，朱雀基金便开始陆续买入赣锋锂业股份。相关人士统计，截至2020年8月26日，朱雀基金已连续25次加仓赣锋锂业。根据香港联交所资料显示，截至上述时间，朱雀基金增持赣锋锂业后的持股数目约为5054.58万股，持股比例为25.25%。不得不说，如此“凶悍”的增持操作也让赣锋锂业股价一路走高。

在赣锋锂业第五届董事会换届提名中，当时的陕西煤业财务部副经理被提名为赣锋锂业的非执行董事。据悉，此人当时被朱雀基金所提名。随后，陕西煤业董秘表示，公司此次投资行为仅系购买朱雀基金作为公募基金发行的基金产品，属于朱雀投资的自主投资行为。

值得一提的是，朱雀基金与陕西煤业之间似乎不仅仅是二级市场上的“互帮互助”，两者其实渊源颇深。

我们都是知道，朱雀基金是由私募基金转型成公募基金的，转型前，其前身是朱雀投资。

朱雀股权成立于2007年7月，是一家百亿级私募，业内颇具声望。其实控人李华轮从西部证券离开之后，一手创办了朱雀投资，并将其发展为壮大。值得注意的是，朱雀股权仍持有朱雀基金65%的股权。

2020年5月，朱雀基金董事长和总经理职位互换，原董事长梁跃军降至总经理。调岗的原因是基金公司董事长不能担任基金经理，梁跃军转任总经理后，将负责公司的经营管理，以及加大投研力度建设。

有意思的是，通过了解李华轮和梁跃军的履历，发现他们曾经都在西部证券任职。值得一体的是，西部证券和陕西煤业的大股东皆为陕西国资委。

除此之外，朱雀通过旗下基金产品持仓且增持过陕西煤业。据了解，2019年三季度，朱雀持有陕西煤业395.07万股，四季度增持至585.23万股，2020年一季度继续增持至625.26万股，占总净值3.07%。

与此同时，除了购买朱雀基金的基金产品、合资成立私募基金产品，海域朱雀成立合资公司。陕西煤业2019年财报数据显示，陕西煤业旗下子公司西安朱雀壬辰投资合伙企业，大股东是陕西煤业持股99.998%，上海朱雀资产管理有限公司持股0.002%。