通信是科技领域最集中的行业之一，不少机构对其后市给予高度关注。长城证券研报指出，在明确的政策预期支撑下，通过融合发展等方式发展千兆业务，看好千兆业务通过助推H端业绩成为运营商现阶段业绩增量的重要突破口。稳定的业绩增长保障三大运营商红利属性投资价值。

广发证券认为，大推理时代下，大模型的训练依然非常重要，起到抬高AI产业天花板的重要作用。英伟达作为产业链领导者的加速迭代，依然是算力产业链投资的重要逻辑之一。同时，国内AI市场将加速追赶海外领先市场，端侧模型、算力及载体将逐步进入爆发期。