今天，AI硬件端盘活了市场。
受隔夜美股大跌影响，亚太股市今天开盘普遍走弱，A股三大股指集体低开。开盘后，在AI硬件端带动下，逐步震荡拉升，午后，AI硬件端继续大涨，带动应用端走强，深证成指、创业板指先后翻红。截至收盘，上证指数下跌0.36%，深证成指上涨0.61%，创业板指上涨0.52%。
具体看，今天AI硬件端中，铜缆高速连接、液冷服务器、算力租赁、光模块等板块涨幅居前。AI硬件端走强，一方面带动应用端爆发，智谱AI、AI语料等板块大涨，另一方面也带动消费电子、半导体产业链大涨。
今天有3只龙头股成交额过百亿元，分别是中兴通讯、兆易创新、浪潮信息，其中，中兴通讯成交额为222.4亿元，居A股第一。浪潮信息今天涨停，中兴通讯、兆易创新分别上涨9.38%、8.83%，且盘中均一度涨停。这3只个股大涨，都受到AI概念催化。
消息面上，12月18日，深圳市工业和信息化局发布关于印发《深圳市打造人工智能先锋城市的若干措施》的通知提出，每年发放最高5亿元“训力券”，降低人工智能模型研发和训练成本。每年发放最高1亿元“模型券”，降低人工智能模型应用成本。每年发放最高5000万元“语料券”，促进语料开放共享和交易，推动数据要素市场建设。《若干措施》提出，设立人工智能产业基金，汇聚多元资本构建人工智能百亿基金投资生态，坚持“投早、投小、投长期、投硬科技”。
最近，豆包概念表现抢眼，市场对字节链的关注度显著提升。开源证券表示，豆包大模型使用量持续增长，建议重视字节跳动等相关产业链投资机会，关注算力芯片、AIDC（人工智能数据中心）、交换机及芯片、服务器电源、光模块、变压器等板块。
广发证券表示，对于AI主线，看好大推理时代下的云端算力及Al Agent的投资机会,AI大推理时代的到来，意味着过去主要依靠训练需求驱动的AI产业，逐步过渡到推理需求驱动。主要表现为：第一，模型侧。OpenAl o1的发布使得大模型发展进入新范式，推理消耗算力大幅增加；第二，算力侧。科技巨头纷纷布局自研ASIC等硬件，并推动供应链解耦以做到降本同时保证供应链安全；第三，应用侧。Al Agent爆发使得推理算力需求与用户数挂钩。大推理时代下，大模型的训练依然非常重要，起到抬高AI产业天花板的重要作用。英伟达作为产业链领导者的加速迭代，依然是算力产业链投资的重要逻辑之一。同时国内AI市场将加速追赶海外领先市场，端侧模型、算力及载体将逐步进入爆发期。
