昨天早盘市场开始修复上攻，板块上依然科技和军工的表现靓眼，尤其是军工。但午后新能源方向上涨，市场整体反而回落，这究竟是什么原因呢？
我们说普涨行情结束后，市场开始震荡，可能会走出结构性的板块行情。上两周资金尝试不同的方向，最终上周五以芯片为主的科技线带动市场大涨，理论上科技的方向更有可能成为市场的主线。但军工表现因为也很强，所以这两个方向强是正常的。
但是昨天午后新能源方向出了一个消息催化：美商务部拟撤销部分中国光伏产品双反关税。
这个消息其实从业内人士来看，因为主要针对低瓦数低功率光伏电池，和目前主流需求关系不大，所以从基本面的角度影响并不大。
但市场短期情绪良好，哪管什么实质影响，前期进攻科技线和军工的资金又转向了新能源。导致市场对各个板块的预期不一致，造成一定的分歧。
从今天上午的盘面看，昨天的新能源资金又撤出，科技线开始有所修复。那么往后究竟怎么来看？
首先，假如是对科技线偏积极的一点的朋友，依然可以好好关注，虽然现在市场轮动加剧，这个主线的脉络并不完整，但毕竟是上周五与市场反弹共振的最强方向，分歧的时候依然可以考虑择机逢低去加仓或布局。
军工的应对方式差不多，假如看好军工的朋友，也是可以按照低吸策略在这个位置择机去逢低布局。虽然今天早上的修复力度没有科技线强，但整体板块的强度也不弱。
新能源的方向，可以考虑继续耐心等待，虽然昨天表现得是不错，但这个持续性确实有待观察，特别是需要观察市场的成交量是否再度上升。
其他像煤炭、农业这类方向，参考新能源的模式，不要心急。大金融和大消费，还有待我们之前说的经济数据、以及海外的扰动落地，且要以市场整体继续上攻为基础。届时再考虑是否切换也不迟。
最后切记，不管什么品种，都把控好仓位。
$富国中证军工指数(LOF)C(OTCFUND|013035)$
$富国中证芯片产业ETF发起式联接C(OTCFUND|014777)$
$富国中证新能源汽车指数(LOF)C(OTCFUND|013048)$
#基金经理茶话会##基金经理说#
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