看空间：美股半导体赛道弹性更高，在本轮AI浪潮中或率先受益。

2022年底以来，由chatgpt掀起人工智能浪潮，全球科技巨头在AI大模型、AI商业化等领域加速赛跑。伴随算力的不断升级，对底层AI芯片的需求量激增，因此以英伟达、博通、台积电等为代表的半导体芯片龙头在本轮AI浪潮中或率先受益。半导体芯片产业本身也具有周期成长属性，因此在上行周期下，弹性更高，成长空间也更大，费城半导体指数近2年涨幅高达122.66%，跑赢纳斯达克100。

注：以上数据截止2024.10.28。近5年费城半导体指数表现为：60.12%（2019）、51.14%（2020）、41.16%（2021）、-35.83%（2022）、６４.９%（20２３）。近5年纳斯达克100指数表现为：38.95%（2019）、47.96%（2020）、27.05%（2021）、-33.41%（2022）、53.8%（2023）。以上数据来自iFinD。

看时机：美股连续创新高，还能投吗？

美股具备全球最顶尖的科技公司，23年以来，在AI浪潮下，美股科技龙头公司持续业绩超预期，盈利驱动股价上行，基本面支持估值。代表美股半导体芯片板块的费城半导体指数，近2年累计创历史新高86次。

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