二季度国内经济复苏乏力,地产、消费等数据回落压力较大。外部环境改善不显著,美国市场的无风险收益率仍在高位,外部产业环境也持续承压。
中国股市二季度略有回撤,其中主要指数:万得全A下跌3.2个百分点,沪深300下跌5.15个百分点,中证500下跌5.38个百分点。二季度呈现出明显的结构性行情,跟人工智能相关的主题普遍涨幅较大,包括硬件与软件应用。其他行业受制于经济复苏,表现一般。
本组合二季度净值涨幅在3-4个点,主要贡献来自于前几年买入的通信科技公司在当季兑现收益,随着股价上涨逐步减仓。其他操作较少,主要是同一公司,随着AH性价比改变而进行的一些调整。