#提前退休，努力攒钱还是佛系节流？#
$华安养老目标2030三年持有混合发$
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$华安优享稳健养老目标一年持有混$
2022年11月，个人养老金制度正式落地，至今已迎来一周年！华安基金作为国内养老投资产品的领军者，华安基金旗下多养老FOF Y份额已上线天天基金，比如目标日期型养老基金——华安养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)Y（017275）、华安养老目标2040三年持有混合发起(FOF)Y(017350)和目标风险型养老基金——华安稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017347)、华安民享稳健养老目标一年持有混合发起(FOF)Y(017276)、华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017348)、华安积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)Y(019459)，满足不同风险偏好投资者的养老需求。
值此个人养老金制度一周年之际，借助华安基金养老投资活动的宝贵机会，我想和朋友们简单分享下一年来我对于养老投资的心得与感悟：
在我看来，一款好的养老理财产品应当具有三大特质：
（1）首先应该具有长期性，因为养老理财是为退休做准备，投资期限往往长达数十年，要具有长期的资产配置安排；
（2）其次，要具有稳健性，能够给投资者带来稳定的回报，否则如果波动太大，退休的时候刚好出于净值波动的低点，就得不偿失了；
（3）再次，还需要普惠性，申购费与管理费尽量优惠，能够让投资者更加受益。
这三项特质应该也是优质养老产品相较于其他基金产品的区别，养老产品必须稳健为先，弹性不能太大，高弹性往往意味着高波动率和高风险，因此应该是指数基金、股票基金或者偏股混合基金的特征，确实不太适合养老理财产品。
去年国家推出个人养老金制度里的养老金产品Y份额，就是完全符合上述养老理财产品的三个特征，我也非常愿意投资个人养老金，而且在北京还是试点伊始，我就迅速开通了个人养老金账户，并且将资金转入了进去，开始了个人养老金账户的投资历程。究其原因：
近年来，“人口老龄化”、“长寿时代”、“养老金替代率下降”等等与养老相关的话题，确实也让投资者对于未来养老养老心生疑虑。这时候，与其杞人忧天，徒增焦虑，莫如提早准备、未雨绸缪，以时间换空间，通过明确养老目标、提前开始投资、合理规划资金、优选养老基金四个步骤一步一脚印，积累下足够的养老储备，实现向往的养老生活！
虽然我的工作年限并不长，但实际上，我相信，退休养老对我们这些工薪阶层来说都是一件既远又近的事情：
（1）说远的话，是因为如果要算具体退休年龄的话，我离退休可能还要几十年；
（2）说近的话，养老是人生的必经阶段，而且现在随着人类的平均寿命愈发延长，需要养老的时间也就越来越长，我们需要的养老储备资金也更多，也就需要越早开始进行养老准备。
因此，在我看来，我们开始准备养老储备的最好时机就是越早越好，最好的时间就是入职伊始，每月把部分薪金收入积攒下来，充分发挥几十年复利的威力，为养老做足准备。而华安基金的目标日期型养老基金——华安养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)Y（017275）、华安养老目标2040三年持有混合发起(FOF)Y(017350)和目标风险型养老基金——华安稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017347)、华安民享稳健养老目标一年持有混合发起(FOF)Y(017276)、华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017348)、华安积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)Y(019459)可以让不同风险偏好的投资者各取所需，都是我们养老投资的好帮手。
简单来说，在我看来，最向往的养老生活就退休后，不再为物质生活发愁，不会因为失去了定期的工资收入，要节衣缩食才能维持生活，而是通过未雨绸缪，提前做好充足的养老储备，确保退休后保持退休前的生活品质，甚至于因为不用再去辛苦上班，得闲得钱，生活质量还能更好，同时还能随时满足自己的退休心愿，真正实现“自由而全面的发展”。
而要想做到这点：
（1）首先，我们要基于自身向往退休生活的标准确立自己的养老储备目标，算出养老需要花多少钱；
（2）然后，再基于养老储备目标选择合适的养老投资方式；
（3）最后，再基于养老投资方式找到合适的养老投资产品。特别是对于养老投资产品的选择，更是工薪阶层养老规划的重中之重，可能直接影响了个人养老理财最后的成败。而对于养老产品，我们可以选择华安基金的养老产品Y份额和A份额，如华安养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)（Y：017275；A：006575）来建立丰厚的养老储备，这样就与当前主流工薪阶层的退休年龄最为匹配。而且Y份额的管理费、托管费还享受5折优惠的，还将进一步增厚个人养老金账户投资者的投资收益。具体来说：
一、关于我理想中的养老资金储备目标
要想做好养老规划，首先就要有对向往退休生活的设想，以及基于养老理想的养老资金储备目标，最后就是养老资金储备目标的养老规划。
1、关于我向往的退休生活：养老问题我相信大多数人都是非常关心的，毕竟养老、教育和医疗可谓是成年人生活中最大的三件事。我向往的退休生活最重要的就是不再为物质生活发愁，可以得闲得钱，真正实现“自由全面的发展”：
（1）想读书的时候就不会再为俗事所扰，财富能够维持生活自由，毕竟活到老学到老，日常还可以做投资保值增值；
（2）想探索的时候就可以去游览祖国的大好河山，放松心情、舒适旅游，而且可以支付得起高端旅游团的开销，而不需要参加“0元团”之类的拿精力抵团费，毕竟旅游是放松而不是受罪；
（3）想休闲的时候可以坐环球邮轮畅游大海，探索周边国家的风土人情，而且也不需要挤在最便宜的房间，而是舒适休闲。
简单来说，我退休生活心愿就意味着更加自由更高质量的生活，这确实就需要有丰厚的养老储备，富裕方能得自由达到这样的人生目标，养老储备自然是越早开始准备越好。最好能够在我们初入职场、获得收入的伊始就开始着手，利用国家新出台的个人养老金政策，不断积累收益，再通过几十年的时间充分发挥复利的威力，让我们的退休生活更加安稳。而华安基金的目标日期型养老基金——华安养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)Y（017275）、华安养老目标2040三年持有混合发起(FOF)Y(017350)和目标风险型养老基金——华安稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017347)、华安民享稳健养老目标一年持有混合发起(FOF)Y(017276)、华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017348)、华安积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)Y(019459)养老基金就是我们践行养老规划、达成养老目标的好帮手。
2、关于养老储备的目标。在我看来，个人养老规划不是说简简单单存多少钱的事情，而应该是贯穿人一生的长周期理财管理行为。理想的老年生活不应该说是退休之后因为失去了定期的工资来源，要节衣缩食才能维持生活，而是应该通过未雨绸缪，提前做好充足的养老储备，从而使得我们能够在退休后确保退休前的生活质量，甚至于因为不用再去辛苦上班，生活质量还能更好。特别是现在随着人类的平均寿命愈发延长，需要养老的时间也就越来越长，养老储备自然是越早开始准备越好，最好能够在我们初入职场、获得收入的伊始就开始着手，利用几十年的时间，充分发挥复利的威力，从而让我们的退休生活更加安稳。具体来说，
（1）首先，在我看来，理想的养老规划就涉及到了消费生命周期的问题。因为个人消费的水平并非是一成不变的，年轻的时候往往是储蓄多、消费少，年纪大了以后生儿育女、买房买车、赡养老人等等，开支只会越来越大。因此，要想实现养老无忧，就不能以年轻时候的消费水平作为终身的标准，还是要做好最坏的打算，预估年老之后的开支。
（2）其次，养老储备规划又涉及到储备额度的问题，目前有两种较为常见的规划原则：
1）基于普通人的预期寿命提前储蓄，退休后就每年提取总储蓄额度的比例（即“潜在可持续提取率”），通常是4.5%左右来进行消费，这样再依靠本金的投资收益，基本能够覆盖晚年的生活开支，这样的话，养老储备就应该是预估退休前日常年度开销的10倍左右。
2）即“4%”法则，就是说当我们的养老储备达到一年开支的25倍时，就可以依靠4%的理财收益实现永续养老，本金可以再用来应付重大突发情况。我个人在生活是极端厌恶风险的，消耗储蓄额度来应付开支总觉得不太安稳，我更愿意用本金每年的收益来应付日常开支，用本金来应对突发的大额开支。我的养老储备规划更倾向于“4%法则”的方式。但是，这种规划方式就涉及到投资长期回报的问题，即使是在中国，当前低风险收益率也只能是维持在3%左右（大额存单、国债等），未来随着中国经济增速的进一步放缓，无风险收益率还可能进一步走低，与全球基本持平，能够长期维持3%~4%投资收益都可以算是全球最顶尖的投资机构了。特别是个人资金总量有限，通常达不到购买优良资产的门槛。因此，在我看来，养老储备可能需要将“4%法则”调整至“2%法则”，即个人资金能够达到年度日常开销的50倍，将长期年化收益率的目标降低到2%，本金可以再用来应付重大突发情况，才能让国内养老更加安稳。
二、关于通过个人养老金账户投资养老基金的优势
2022年11月4日，五部门联合发布《个人养老金实施办法》，对个人养老金参加流程、资金账户管理、机构与产品管理、信息披露、监督管理等方面做出了具体规定，标志着个人养老又增加了新的支柱，也会让我们的晚年生活更加安稳。而我在去年底已经当年的资金转入个人养老金账户，开始了个人养老金的养老准备。通过个人养老金账户投资又有诸多优势：
1、递延纳税：对个人养老金实施递延纳税优惠政策，每人每年缴纳上限12000元，缴纳及投资环节不征收个人所得税，领取时按照3%税率计算个人所得税。可谓是对居民养老的有力补充。
2、选择多样：实施个人账户制，可以灵活选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等。特别是对于准入的公募基金，证监会也做了严格的限制，必须具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征，产品类型包括两方面：
（1）最近4个季度末规模不低于5000万元，或者上一季度末规模不低于2亿元的养老目标基金；
（2）投资风格稳定、投资策略清晰、运作合规稳健且适合个人养老金长期投资的股票基金、混合基金、债券基金、基金中基金和证监会规定的其他基金，突出了稳健型、长期性和普惠性特点，可谓是全力的保驾护航。
而目前基金公司的养老基金都属于基金中的基金(FOF)，就像华安基金的目标日期型养老基金——华安养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)Y（017275）和目标风险型养老基金——华安稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017347)，基本实现了对当下的主流就业退休人群和投资风险偏好的全覆盖，可以说为我们个人养老金投资选择提供了一站式的解决方案。
三、关于我个人的养老规划：
要在退休前达成年度日常开销的50倍的养老储备确实难度较大，但是如果我们及早开始准备，在二十多岁初入职场时就能未雨绸缪，依靠三十多年的积累还有复利的威力，达成这样的养老储备目标还是非常有希望的。这可能就需要扩充通常大家所讲的养老“三根支柱”，即基本养老保险、企业年金和商业养老保险的概念，通过增加养老基金的配置，达到“五根支柱”，使退休后多一份收入，进—步提高退休后的生活水平，分摊压力、安享晚年。
1、社保养老金。这个毋需赘言，是职工养老的基础。但是，目前国家养老金的运转模式就是现收现支。随着未来我国人口结构的变化，等我们退休的时候中国必然已处于深度老龄化社会，养老金即使能够持续支付，但是想要像现在这样逐年上涨恐怕也是不现实的，依靠社保养老金只能说是保住生活的底线。
2、企业年金。这完全归属于个人账户，退休后的领取金额更加有保障，是社保养老金的有力补充。但年金数额因企业而异，既与企业经营效益有关，也与年金运营的收益相关，而且通常比例有限，难以成为养老金的大头。
3、商业养老保险。胜在确定性高，通常在购买时已经约定了给付时的收益金额，但回报相对较低，对于前期投入金额要求更高，更适合高收入群体，对于普通工薪阶层来说难度较大。
4、个人养老金制度。实行政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的原则，个人可以根据自己的风险偏好、距离退休年限、以及金融投资专业等因素，选择产品和投资金额。这里需要注意的是。目前基金公司的FOF养老基金可分为“目标日期型”和“目标风险型”两大类：
（1）目标风险型会事先设定组合的权益配置比例，明确产品中长期的风险特征。
（2）目标日期型则预设（退休）目标日期，动态调整配置比例，在基金设立初期权益类仓位较高，随着愈发接近养老目标日期的，权益类资产仓位也会逐渐降低，固收类资产占比逐渐提升，确保早期权益类投资的收益能够落袋为安，为投资者提供更稳健的长期收益，这一过程中权益类资产配置比例逐渐下降形成的曲线，又被称为“下滑轨道”策略。
正如刚才所说的，华安基金旗下的目标日期型养老基金——目标日期型养老基金——华安养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)Y（017275）、华安养老目标2040三年持有混合发起(FOF)Y(017350)和目标风险型养老基金——华安稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017347)、华安民享稳健养老目标一年持有混合发起(FOF)Y(017276)、华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017348)、华安积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)Y(019459)，可以作为了个人养老金账户的投资标的。这里需要注意的是，养老基金的Y份额仅供个人养老金客户申购，管理费率与托管费率相较A份额享有五折优惠，因此投资的收益率无疑更高。
5、华安基金的A份额。除了通过个人养老金账户，我们还可以通过天天基金网直接投资基金公司的FOF养老基金A份额。比如，华安养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)A（006575）。养老基金的A份额没有投资账户和投资上限要求，公募基金在我国养老金投资管理方面一直充当主力军角色，我们既可以通过将来的个人养老金账户购买基金公司的养老基金Y份额，也可以将A份额作为自身资产配置的一部分直接购买，我也把投资养老基金的A份额视作我们养老的“第五大支柱”。
综上所述，在我看来，对于养老难题，投资者可以结合自身的投资偏好，在华安基金旗下的目标日期型养老基金——华安养老目标日期2030三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)Y（017275）、华安养老目标2040三年持有混合发起(FOF)Y(017350)和目标风险型养老基金——华安稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017347)、华安民享稳健养老目标一年持有混合发起(FOF)Y(017276)、华安优享稳健养老目标一年持有混合发起式(FOF)Y(017348)、华安积极养老目标五年持有混合发起式(FOF)Y(019459)中，选择最适合自己的养老产品，全面构筑个人养老投资的“五根支柱”。同时，如果还能通过天天基金网申购华安基金养老基金的Y份额，申购费率低至0%；申购华安基金养老基金的A份额，申购费率则能够享受的1折优惠，申购费率低至0.1%。养老投资选华安基金，积累充沛的养老资金储备，达成理想的养老生活！
