文　望京博格（转载请注明出处）

一、游戏持续回调咋办？

今天游戏、信创回调的都比较大。

最近两周，中证游戏动漫指数从高点回调了近20%，但是今年以来涨幅还有75%。

所以说，才调整了20%，实在算不上“抄底”的程度。

博格目前最大仓位（约20多个汉堡）的游戏还拿着，暂时应该不会卖，剩下其他mini账户的游戏都卖完了。坐过山车还是一件挺难受的事，如果收益比较高的朋友，想卖可以卖。

切记，投资不可能每一次都能卖在最高点，这也不该是投资追求的目标。

最近一段时间，投资者情绪就是跟随行情，一天一个动向。

上周五收盘后，明显后台评论都是对大A一派失望的崩溃心态。但昨天因为一则“金特估”的消息带动市场大涨，好像大家觉得自己又行了。

反复的情绪变动，也能看出现在大多数投资者处于比较脆弱的阶段，指数上涨，自己持仓不涨反跌，确实体验上比较难熬。

但是再过几年，你就能知道，这种难熬的情绪是再正常不过的事。哪怕像博格这样已经尽量做到只用闲钱买权益类产品、分散配置、不追高，新高也能拿得住，一样会遇到无数次买入后亏钱的时候，还亏的不少。

但同样也会慢慢体会到，只要能做到以上几点，长期总还是会赚钱的，也可能还赚的不少。

二、“中特估”也是长线

最近有朋友问博格：

想配置“中特估”，有什么好产品?

博格选取市场上规模领先央企改革ETF（规模超58亿元）跟沪深300指数比较一下。

最近半年，央企改革ETF累计涨幅10.32%，沪深300指数累计涨幅2.90%，央企改革ETF跑赢沪深300大约7.42%，目前超额收益并非想象的那么大，说明后面还是有很大潜力的。

“中特估”概念提出的大背景：近十年央企的估值一直比较低，长期不利于盘活国有资产。

如何提高央企的估值呢？

最有效的方式还是提高央企运营效率、净资本回报率以及重视投资者关系等等，博格觉得提升央企估值是一件长期的事情。而且短期内，资金的风险偏好相对比较低，有稳定预期的龙头企业也是短钱关注的地方。

央企改革ETF（512950）跟踪指数是中证央企结构调整指数，指数纳入成分股的时候考虑“产业结构调整、科技创新投入、国际业务发展”等因素，基本上选取央企中最优质的上市公司。

指数前十大成分股如下：

海康威视、科大讯飞都是人工智能龙头企业，中兴通讯、中国电信都是通讯运营龙头企业，中芯国际、航发动力是高端制造龙头企业，他们基本都是优质央企的代表。

最近市场又有一批“中特估”正在销售。想要配置“中特估”概念的投资者，按博格“同类产品买老不买新”的逻辑还是应该多看看市场上已有的产品。

对于场外投资者，央企改革ETF还有联接基金（A类006196，C类006197）。

三、市场温度和行业估值

之前长期不涨的医药涨了，今年涨幅较大的传媒（游戏）回调了。

市场温度38.59摄氏度，处于正常偏低的温度。

按博格逻辑，温度低于30摄氏度咬牙加仓，超过50摄氏度逐步卖出，但是最近在40摄氏度左右熬人啊。

统计数据不易，大家点赞支持。

风险提示：以上所涉及标的不作推荐，也不构成对任何人的投资建议，股市有风险，入市需谨慎。