那个男人回来了！对股市意味着什么？

简单聊下懂王胜选对股市的影响。

如果说中美在玩一场对抗赛，那么民主党主要和中国干，小弟们蹲地上捡漏装备；

而懂王治下的共和党就不一样了，立志干翻全世界，美国优先——剥小弟们的装备

所以对A股来说，谁上都一样，区别只在于有没有垫背的。可对于其他国家股市而言，可不是什么好消息。

不过，股市从来讲的是预期。这个预期早已体现在股价里。

事实上，今年7月懂王遇刺、胜选概率大幅提升后，日股、印股和越股的上涨均被打断，股价停滞。

日股：

印股：

越南股市：

当然，上述三家市场今天都涨了。这是典型的靴子落地。

至于A股就更别提了。两边贸易争端，从2018年就开始了，相爱相杀很多年。A股完全适应了这样的大环境，股价里早已打入了该有的预期。

事实上，现在影响A股最深的早已不是大洋彼岸，而是自身内功。

大家可以回想近年的数次异动：

无论是2019~2021年的牛市，还是2022年底的大反弹，亦或者今年9月底的暴涨，本质上都来源于自身变化（分别是国内经济强、公共卫生事件结束和政策转变）。和老美关系并不大。

所以你看今天，虽然A股像个猴似的，上蹿下跳，但别忘了，这可是在3300~3400的波动。而绝大多数股民基民，都在当乐子人，而不是被吓死人

可以想象，要是国内政策并未转变，A股可能还在2700点给竞选活动出经费呢，一如前几个月给全球各地冲突出军费那般

总之，A股这块不用庸人自扰，务必放平心态，观察国内政策走向可能更为重要。

要我说，对美股的影响才是我们要真正关注的。

懂王的经济政策，两点总结足矣：减国内的各种税+加国外的各种税（关税）。

说白了，就是给美国本土公司松绑的同时，给外国公司上枷锁。

这种保护主义政策，可以想象对公司而言意味着什么。如果你是一家美国内部市场的公司，必然会享受到这种保护主义，你会因为竞争和税收的减少而受益。

当然，民主党也干保护主义这事，但没懂王极端。

所以懂王胜选，对美股就是有利的。美股盘前已杀疯，各大指数涨幅2~3个点。

那么问题就来了，代价是什么？

其他国家会反制。

美股很多都是跨国企业，像苹果和特斯拉都有20%以上的市场在中国，利润必然会受影响。

就算不反制，也会带来美国企业潜在竞争力的下降。毕竟没竞争了，还要搞那么多技术、上那么配置干嘛呢，直接给消费者都成。

特斯拉在中国市场的占有率持续下降，以至于今年销售任务（轻微增长目标）都快完不成了。但在美国照样能卖得很好，市占率轻松维持在50%。因为压根就没有中国新能源车的残酷竞争。

当然，这事短期内不会显示出什么影响，甚至对企业盈利是有帮助的。创新少了，研发降了，产品配置低了，企业反而更赚钱了，股价更好了。

这事就好像10年前，乔布斯前脚刚走，巴菲特后脚就买入了。

因为乔布斯时代，苹果着力将现金流投入新产品的研发，讨好消费者，是真正的科技型公司，但巴菲特不喜欢；

而库克时代，苹果将大量现金流用于股票回购，回馈股东。巴菲特说这下终于看懂了

不过，这种企业竞争力下滑的影响短期并不会显现，要等到10多年后才能显现出来。比如，现在的苹果，无论是产品力（配置低、信号差）、品控（划痕、进灰、大肠杆菌）、创新（挤牙膏、VR停产）都出现了裂痕。

总之，美股的强势可以预期。但这种强势是有限度的，毕竟美股估值可不低了。

老巴今年卖出了2/3的苹果，理由是担心未来资本利得税上升。这明显是一种委婉的说法。

因为巴菲特不仅减持了持有了8年的苹果，还在清仓美国银行。同时首次停止回购自家股票，并储备了2万亿创纪录的现金。

而重要的是，懂王的上台是大概率事件。而懂王可是要减税的那一方啊。

显然，老巴是对美股当前位置的不看好。

历史上，老巴有两次从美股大面积抽离。

第一次是1969年，巴菲特决定解散他管理的合伙企业——巴菲特合伙有限公司。此后美股开启波动模式，10年未涨。

第二次是2008年金融危机前。之后发生了什么，就不用我说了吧。

因此，这个位置我会继续持有美股。但更多是对A股的对冲，对全球AI产业的押注，而非对美股的看好。

一旦持续上涨，超预期上涨，应该及时下车。届时我会踢大家屁屁的（其实今年7月份我就这么说了，只可惜此后纳指开启了调整模式）。

今天就酱，内容比较干。报下格指2.05，投资机会A-。感谢点赞在看和分享，各位的支持是我更文的最大动力!