今天成交来到了1.5万亿，成交量比昨天下跌两成，两市呈缩量回调态势，出现了自上周五以来的首次调整。最近一直认为需要一次调整，只不过这个调整，晚来了一些。

今天上涨的板块补涨特征比明昨天更加明显，人气板块半导体、算力逆势上涨，显示有不断有资金抄底，流动性仍然比较积极，虽然没有能够逆转大盘，但整体来看还是维持了强势状态，并没有出现大幅下调的情况，这个调整现在看，还是比较温柔的。

月底的会，一般都是讨论经济的，目前的市场已经开始期待有更多的政策出台。因为现在保5的增长目标应该问题不大，关键的问题在于刺激经济的决心有多大，特别如果期待地产能够起死回生的话。

昨天大涨的光伏今天跌幅靠前，主要的问题就是产能过剩。原因就是当初投资过多了，而解决的唯一方法就是让落后的产能淘汰，但基本上这些企业的投产时间都很接近，大家的发展程度都差不多，技术上是很难做到的，所以，价格战可能就是唯一的选择。到时候融资能力不足的企业就会被淘汰，而上市公司就会有优势，这就是目前最大的逻辑了。

整体的市场并没有发生太大的变化，调整一下，更加合理，特别是如果深度调整一下的话，可能对政策还能够产生倒逼的作用。而如果今天再涨下去，再强势的涨下去的话，那市场的狂热劲又来了，这不是好事。

所以这里调一调更健康，稳一稳更加理想。