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发表于 2023-12-01 15:29:05 天天基金网页版 发布于 广东
鹏华基本面投教系列|部分主动权益基金净值逆势走高,有何特征?

今年以来,A股市场整体呈震荡走势,权益类基金整体表现不佳。不过自10月底A股反弹以来,多数主动权益基金业绩纷纷回暖,与此同时,Wind数据显示,截至11月26日,剔除年内成立的基金和最新股票仓位不足50%的基金,11月以来有近20只产品净值创年内新高。这些基金呈现出哪些特征?

主要聚焦于小盘股

整体来看,11月以来净值创新高的基金,大多是聚焦小盘股的基金。今年以来,中小盘、微盘股表现较为强势,Wind数据显示,截至11月24日,万得微盘股指数年内涨幅近50%。在此带动下,一些持仓分散、重仓小市值个股的基金产品获得了较为亮眼的业绩表现。

多为小规模基金

除了重点投资于小市值个股,11月以来净值创新高的基金规模也较小,半数产品规模不足5亿元。值得一提的是,据不完全统计,今年取得正收益的主动权益基金也以中小规模基金产品为主,基金规模超50亿元的产品占比不到一成。小规模基金具有灵活调仓的优势,在市场风格频繁切换、行业快速轮动下,小规模基金更容易抓住市场机会。

当前是布局权益类基金的好时机吗?

从各大机构观点来看,内外部环境有所改善,同时国内政策有望持续加码,随着多重积极因素不断累积,将进一步支撑A股后市行情的演绎,从长期视角来看,当前或是布局权益类基金的较好时点。此外,11月以来,权益类基金注册发行节奏也有所加快,Choice数据显示,仅11月初就有55只权益类基金计划发行。公募机构加大对权益类产品的布局力度,也体现了对权益市场机会的看好。

整体来看,11月以来净值创新高的基金,多为聚焦小盘股的基金,且基金规模不大。当前市场积极因素正不断积累,未来权益资产的表现值得期待,投资者可结合自身实际选择合适的产品进行布局。

基金投资有风险。在进行投资前请参阅相关基金的《基金合同》、《招募说明书》等法律文件。了解基金的风险收益特征,并判断基金是否与投资人的风险承受能力相适应。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金投资需谨慎。

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