AI基金广发恒昌一年持有期混合A（012408）披露2024年三季报，第三季度基金利润3273.4万元，加权平均基金份额本期利润0.0452元。报告期内，基金净值增长率为4.68%，截至三季度末，基金规模为7.46亿元。

　　该基金属于偏债混合型基金。截至11月6日，单位净值为1.062元。基金经理是张芊，目前管理9只基金近一年均为正收益。其中，截至11月1日，广发汇利一年定期开放债券近一年复权单位净值增长率最高，达4.4%；截至11月6日，广发安享混合A最低，为2.95%。

　　基金管理人在三季报中表示，展望四季度，预计债券市场的主线在于基本面修复情况和宏观政策。9 月底以来，宏观政策着手提振经济信心，货币和财政政策力度均较大，强预期之下投资者行为波动较大。但经济基本面修复斜率仍依赖于财政政策发力和政策对明年经济增长目标的定调，后续重点观察基本面的修复情况。整体来看，四季度债市面临的扰动因素较多、处于高波动阶段，久期操作难度加大，但票息价值有所修复。具体操作方面，未来本基金将以票息策略为先，久期策略适度收敛、结合赔率进行操作。权益方面，本基金将紧密跟踪基本面，持续关注符合产业升级方向的智能制造龙头以及必选消费品龙头，给予短期业绩一定容忍度。可转债方面，本基金将严格排查信用风险，分散化持仓，适当增加配置。

　　截至11月6日，广发恒昌一年持有期混合A近三个月复权单位净值增长率为6.50%，位于同类可比基金122/670；近半年复权单位净值增长率为3.14%，位于同类可比基金212/670；近一年复权单位净值增长率为3.18%，位于同类可比基金428/658；近三年复权单位净值增长率为5.44%，位于同类可比基金141/483。

　　通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。

　　截至9月30日，基金近三年夏普比率为0.3139，位于同类可比基金81/465。

　　截至11月6日，基金近三年最大回撤为7.51%，同类可比基金排名261/461。其中，单季度最大回撤出现在2022年一季度，为4.79%。

　　据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为23.79%，同类平均为18.77%。2024年三季度末基金达到29.85%的最高仓位，2021年三季度末最低，为17.11%。

　　截至2024年三季度末，基金规模为7.46亿元。

　　该基金持股集中度较高。截至2024年三季度末，基金十大重仓股分别是汇川技术、腾讯控股、海康威视、农夫山泉、华能国际电力股份、贵州茅台、信达生物、招商公路、顺丰控股、三花智控。

　　核校：孙萍