光伏近期持续走强，周五更是上演了涨停潮，光伏的逻辑侯哥再给大家梳理一下：

除了众所周知的协会限制内卷，美国商务部降低对华光伏出口的税收外，主要还是国内加大了供给侧改革的力度。

除了供给压缩以外，光伏未来另一个重大变化是电池片环节的技术变化。

目前主导的电池片技术路线是Topcon，未来会升级成HJT和BC电池两条路线，HJT在大型地面电站领域更有优势，BC电池在分布式光伏更有优势，通威股份$通威股份(SH600438)$ 正在加速推进HJT的开发，隆基绿能$隆基绿能(SH601012)$ 正在加速推进BC的开发。

光伏主产业链未来主要受益供给的压缩，可以重点关注硅料领域的通威股份，硅片领域的隆基绿能，组件领域的晶澳科技和天合光能，光伏玻璃领域的福莱特和光伏胶膜领域的福斯特。

光伏设备板块主要受益电池就技术路线的变化，HJT电池设备主要是迈为股份，BC电池设备主要是帝尔激光。

从盘后的龙虎榜来看，不少机构比较认可本轮光伏困境反转的逻辑，已经开始大举加仓通威股份，晶澳科技，福莱特，福斯特等光伏主产业链的公司。

新能源汽车和和风电的投资都比较简单，新能源汽车主要是电池龙头宁德时代$宁德时代(SZ300750)$ ，宁王本周四也发布了骁遥电池，风电主要是海缆龙头东方电缆。