深圳商报·读创客户端首席记者谢惠茜

　　随着近期存款利率的不断下调，四大国有银行的大额存单利率也纷纷跌破2%，步入“1字头”，昔日“揽储神器”风光不再。

　　记者登录工商银行手机银行大额存单页面看到，该行目前已无在售“2”字头大额存单，在售的1个月、3个月、6个月、1年、2年、3年六个期限大额存单产品的年化利率分别为1.15%、1.15%、1.35%、1.45%、1.45%、1.9%。

　　建设银行手机银行的大额存单页面显示，20万元起存，期限1个月至3年，最高年利率1.90%。农业银行电话客服人员表示，该行最新发售的大额存单产品为金穗2024年第73期，产品期限为3年期，年利率1.90%，20万元起存。

　　这意味着，四大国有银行目前的大额存单利率均已跌破“2”字头，且五年期产品均已停售。

　　“近年来，银行存款利率一直延续下行趋势，但不同的银行由于市场竞争、客户定位、负债结构等因素有所不同，调整存款利率的节奏、幅度各有不同。现在国有大行银行率先调整大额存单利率，主要是为了压降负债成本。”招联金融首席研究员董希淼在接受记者采访时表示。

　　“当前，银行净息差压力巨大，调降大额存单利率，可以降低银行的负债成本，保证银行的正常经营。”星图金融研究院研究员武泽伟在接受记者采访时也指出。

　　专家们普遍认为，不仅是四大国有银行，中小银行甚至是以高息著称的民营银行后续也将会陆续调降大额存单利率，这已是大势所趋。

　　记者也注意到，某民营银行过往的大额存单年化利率高达4.2%，如今在售的仅有一款2.1%，且还需要预约，48小时内存入。

　　“随着存款利率走低以及居民预期改善，资本市场、理财市场的吸引力或将进一步增强。下一阶段，在推动社会综合融资成本稳中有降的情况下，商业银行息差收窄压力仍然较大，还将继续下调存款利率。除了下调存款利率之外，商业银行还应减少对存款的利息补贴以及利息之外的费用，进一步压降存款的隐性成本。”董希淼进一步指出。

　　董希淼表示，在各类资管产品收益率以及存款利率持续下降的情况下，投资者应尽快调整好投资心态，降低对投资收益的预期。总体而言，投资者应平衡好风险和收益的关系，来综合进行资产配置。投资者如果追求稳健收益，可以在存款之外适当配置现金管理类理财产品、货币基金以及国债等产品。投资者如果具有较强的风险承受能力，可以适当增配股票、偏股型基金和黄金等投资产品。

　　“由于居民风险偏好下行，银行存款规模快速增长，银行揽储压力明显下降。在当前情况下，银行应该摒弃过去的‘规模情节’，将工作重点转向资产端，通过控制净息差、不良率等在合理水平，保证银行维持合理的利润空间。”武泽伟也表示。

　　“大额存单利率基本上可以认为是无风险利率，在大额存单利率降低时，必然会激励更多的高风险偏好的资金流入股市或者债市，从而推动市场走强。”对于投资者，武泽伟建议，应该依据自己的目标收益、风险偏好、承受能力等，来作出资产选择和配置决策。大额存单的优点在于具备不错的无风险收益，而无论是股市还是债市，当前都处于方向选择的关键期，具备不小的波动风险。